Nguồn: @FC_0X0 1829397265494217144

Với thu nhập hàng năm 40 triệu USD, Banana Gun đã đạt được mức tăng gấp 7 lần trong một năm như thế nào?

Lần đầu tiên tôi thấy thông tin về @BananaGunBot là qua bài viết của @TechFlowPost, dịch từ nghiên cứu của @Shoalresearch được công bố vào tháng 9 năm 2023. Kể từ đó, Banana Gun đã trải qua nhiều thăng trầm và vào tháng 7 năm nay đã được niêm yết trên @binance, thu hút sự quan tâm rộng rãi từ thị trường. Đây là một dự án có nền tảng tốt, với mối liên hệ chặt chẽ giữa thu nhập, token và mô hình kinh tế, có khả năng tự cung tự cấp.

Bài viết này cố gắng tìm ra mối quan hệ tích cực giữa thu nhập của Banana Gun và token của nó, thông qua việc phân tích từ ba khía cạnh: lịch sử token, mô hình kinh tế và địa chỉ hoạt động, đồng thời đưa ra những triển vọng cho tương lai của nó. Từ đó, chúng tôi tổng kết những lý do thành công của $BANANA và những điều kiện có thể kích hoạt sự bùng nổ trong tương lai.

*Tất cả các dự án và chỉ số được đề cập trong bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. #DYOR

1/ Tình hình hiện tại của BANANA

Tính đến thời điểm hiện tại, vốn hóa thị trường của $BANANA là 145 triệu USD (cao nhất vượt 200 triệu USD), FDV là 366 triệu USD, tỷ lệ vốn hóa trên FDV là 40%, và thu nhập hàng năm đã đạt 41,4 triệu USD.

Đối với hầu hết các dự án, vốn hóa dưới 200 triệu USD là tương đối nhỏ, và với việc chúng ta có thể đang ở giai đoạn chuyển tiếp của thị trường tăng giá, vẫn đang chờ đợi đợt bùng nổ tiếp theo của thị trường, do đó, hiệu suất của $BANANA trên thị trường thứ cấp trong tương lai vẫn rất đáng mong đợi.

2/ Tăng trưởng của BANANA so với BTC

Kể từ khi niêm yết, $BANANA đã đạt mức tăng trưởng cao nhất vượt 760%. Trong cùng khoảng thời gian, lợi nhuận của nó trên thị trường thứ cấp đã vượt xa mức tăng trưởng cao nhất của $BTC là 170%, điều này rất đáng chú ý.

Hơn nữa, BANANA nhờ vào trải nghiệm người dùng xuất sắc và kế hoạch chia sẻ doanh thu (Revenue Share), đã thành công trong việc duy trì sự hoạt động của người dùng, khởi động vòng xoáy tích cực, và từ đó nắm giữ khoảng 17% thị phần trong lĩnh vực bot giao dịch (Trading Bot). Dưới sự thúc đẩy của nền tảng thu nhập vững chắc, cuối cùng BANANA đã được niêm yết trên Binance.

3/ Lịch sử của token: Phần I

Banana Bot lần đầu tiên phát hành token vào giữa tháng 9 năm 2023, nhưng sau khi phát hành, một lỗ hổng nghiêm trọng trong hợp đồng token đã xuất hiện, khiến giá trị của token trở về con số 0 chỉ sau chưa đầy hai giờ niêm yết. Đội ngũ sau đó đã triển khai một hợp đồng token mới và kịp thời bồi thường cho các nạn nhân.

Vào ngày 23 tháng 9, cơ chế chia sẻ thu nhập cho người nắm giữ $BANANA đã được công bố, và vào ngày 5 tháng 10, Binance lần đầu tiên đề cập đến Banana Gun trong báo cáo thị trường hàng tháng của họ.

Trong thời gian này, do hiệu suất kém của $BTC, token mới được triển khai đã gặp phải tình trạng phá giá.

4/ Lịch sử của token: Phần II

Đội ngũ đã triển khai các bản cập nhật Solana và ERC-404 vào đầu năm 2024, đặc biệt là bản cập nhật Solana có ảnh hưởng sâu rộng: Solana là một chuỗi có hiệu suất cao và phí Gas thấp, vào tháng 3, thu nhập của Banana Gun trên Solana đã vượt qua Ethereum, nơi có phí Gas cao hơn.

Khi $BTC chính thức bắt đầu đà tăng vào giữa tháng 10 năm ngoái, $BANANA đã tăng hơn 244% từ tháng 10 đến tháng 12. Có thể do mức tăng quá cao, những người thu lợi sớm đã chọn bán ra khi BTC có đợt điều chỉnh ngắn, dẫn đến một sự chênh lệch nhỏ trong giá giữa hai loại tài sản này từ đầu tháng 12 đến cuối tháng 1. Sau đó, khi BTC kết thúc đợt điều chỉnh và tăng lên 50.000 USD vào tháng 2, cả hai lại cùng hướng đi.

Trong giai đoạn này, $BANANA nhìn chung có xu hướng tương tự như $BTC, nhưng trong khoảng thời gian từ tháng 6 đến tháng 7, biên độ dao động lớn hơn, không thể hiện xu hướng giảm đơn hướng của BTC.

5/ Lịch sử của token: Phần III

Vào ngày 19 tháng 7, Binance thông báo sắp niêm yết cặp giao dịch BANANA, và đội ngũ đã ngay lập tức nạp 2,78 triệu USD token vào Binance. Thực tế, giá BANANA đã tăng tới 44% trong hai ngày đầu tiên sau khi niêm yết, nhưng sau đó lại giảm mạnh tới 63%.

Sau "Thứ Hai đen tối," BTC đã có đợt phục hồi ngắn, và vào ngày 14 tháng 8, đội ngũ thông báo đốt 2% tổng nguồn cung token, trị giá 8,6 triệu USD.

Tiếp theo, vào ngày 17 tháng 8, 75.000 token đã được chuyển từ quỹ dự trữ đến Galaxy Digital, trong đó 25.000 token được chuyển vào Binance, và từ ngày hôm sau, giá bắt đầu giảm liên tục, với mức giảm tối đa lên đến 31% từ đỉnh ngày 17. Hiện tại, giá tạm thời ổn định quanh mức 42 USD.

6/ Lịch sử của token: Phần IV

Xét riêng về lịch sử của token, BANANA thể hiện một mức độ biến động lớn, nhưng trong trung và dài hạn, nó có xu hướng tăng nhanh cùng với BTC.

Tuy nhiên, thành công của nó không chỉ do sự thúc đẩy của chu kỳ thị trường, mà còn nhờ vào hoạt động tốt và liên kết với doanh thu của chính nó. Do đó, tiếp theo chúng ta sẽ phân tích sâu hơn về thu nhập và mô hình kinh tế của nó để tìm hiểu những tác động tích cực mà chúng mang lại.

7/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Thu nhập Phần I

Banana Gun, với vai trò là một bot giao dịch trên Telegram, thu nhập chủ yếu đến từ phí giao dịch của người dùng. Các mức phí như sau:

• Thủ công hoặc đặt lệnh trên chuỗi ETH: 0,5%
• Snipe trên chuỗi ETH: 1%
• Giao dịch trên các chuỗi khác: 1%

Nhờ vào sự vận hành bot với ngưỡng đầu vào thấp và nhiều tính năng phong phú, Banana Gun đã thu hút nhiều người chơi và dần dần xây dựng được chỗ đứng trong thị trường bot. Trong đó, phần lớn người dùng chính là những người sử dụng liên tục, cho thấy Banana Gun có một mức độ gắn kết người dùng nhất định.

8/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Thu nhập Phần II

Thu nhập của Banana Gun cũng tăng theo, đạt 41 triệu USD. Trong đó, ETH là nguồn thu nhập chính, với đường cong thu nhập giữ được độ dốc tốt, tiếp theo là Solana và Base.

Sau khi Banana Gun hỗ trợ Solana và Base, doanh thu tháng 3 từ Solana đã vượt qua Ethereum. Điều này đáng chú ý vì phí Gas của Solana thấp hơn đáng kể so với Ethereum, cho thấy sự nhiệt tình của văn hóa meme trên chuỗi Solana. Trong các tháng từ 4 đến 7, doanh thu từ Solana vẫn khá ổn định; so với Ethereum và Base, xu hướng meme trên Solana có vẻ bền vững hơn. Doanh thu từ Base đã vượt qua hai chuỗi còn lại vào tháng 4 cũng vì lý do tương tự, khi văn hóa meme lan rộng một thời gian, mặc dù không kéo dài như trên Solana.

9/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Thu nhập Phần III

Có thể thấy rằng, trước khi BTC đạt đỉnh 72.000 USD và điều chỉnh vào tháng 5 năm nay, phí của Banana Gun và giá token của nó có sự tương quan khá cao.

Tuy nhiên, từ tháng 6 trở đi, mức độ tương quan này dần giảm, đặc biệt là vào tháng 7, khi việc niêm yết trên Binance đã đẩy giá token lên mức cao nhất từ trước đến nay là 79 USD.

Điều này có nghĩa là khi tính thanh khoản và mức độ tiếp cận của dự án tăng lên, việc chỉ dựa vào phí của giao thức để đánh giá hoặc dự đoán xu hướng giá sẽ ngày càng trở nên thiếu chính xác.

10/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Thu nhập Phần IV

Thông qua độ dốc của đường cong thu nhập tích lũy, chúng ta có thể sử dụng nó như một tham chiếu sơ bộ cho tốc độ tăng trưởng của giá token ở quy mô lớn. Ví dụ, vào khoảng tháng 3, độ dốc tăng rõ rệt, giá token tăng mạnh, sau đó vào tháng 5, khi thị trường suy yếu, độ dốc giảm, giá token điều chỉnh.

Nhìn chung, Banana Gun là một bot giao dịch có tính bền vững và thu nhập cao tần suất. Trải nghiệm người dùng tốt kết hợp với hiệu ứng tài sản MEME đã thu hút một lượng lớn người dùng mới trong năm qua, mang lại cho Banana Gun nguồn thu nhập đáng kể.

11/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Mô hình kinh tế Phần I

Mô hình kinh tế của token $BANANA như sau: 32% tổng cung đang lưu thông, trong khi 55% (đội ngũ + quỹ dự trữ) bị khóa, nhằm mục tiêu thúc đẩy sự phát triển lâu dài của giao thức và giảm rủi ro cho nhà đầu tư bằng cách khóa các token dư thừa.

Để khuyến khích người dùng nắm giữ $BANANA, đội ngũ đã triển khai kế hoạch Chia sẻ Doanh thu (Revenue Share) không lâu sau khi phát hành token vào tháng 9 năm ngoái.

Kế hoạch này nhằm chia sẻ thu nhập cho những người dùng nắm giữ BANANA lâu dài, yêu cầu ít nhất phải giữ 50 token BANANA mới có thể tạo ra thu nhập. (Điều đáng chú ý là tất cả các token dùng để thưởng đều được mua lại từ thị trường thứ cấp, không gây ra bất kỳ lạm phát nào.

12/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Mô hình kinh tế Phần II

Theo chiến lược phát triển của Banana Gun, việc sử dụng chương trình hoàn tiền cho người dùng trung thành và kế hoạch Chia sẻ Doanh thu (Revenue Share) nhằm thu hút và duy trì sự hoạt động của người dùng.

• Công thức hoàn tiền: Hoàn tiền $BANANA = Phí đã trả $ * Hệ số (0,05 - 1)

• 40% tổng thu nhập của bot và 50% thu nhập từ thuế sẽ được hoàn lại cho người dùng.

13/ Thu nhập và mô hình kinh tế: Mô hình kinh tế Phần III

Thông qua phân tích Dune, có thể thấy chi phí hàng tháng cho kế hoạch Chia sẻ Doanh thu (Revenue Share) cũng khá đáng kể.

Đồng thời, đội ngũ cũng đã thiết lập cơ chế đốt token, vào ngày 14 tháng 8 đã tiêu hủy 2% tổng nguồn cung token, trị giá 8,6 triệu USD.

Từ đó, vòng xoáy tăng trưởng của hệ sinh thái Banana Gun đã được kích hoạt:

• Thông qua kế hoạch chia sẻ thu nhập, người dùng tiếp tục nắm giữ BANANA, giá token tăng lên;

• Nhiều người hơn bị thu hút sử dụng bot, tăng mạnh doanh thu từ phí và phần thưởng từ chia sẻ thu nhập;

• Khi thu nhập từ thuế của đội ngũ tăng lên, họ có thể thực hiện nhiều chương trình mua lại hơn, đồng thời phát hành token cho người dùng, cuối cùng tạo ra lạm phát tích cực.

Tóm lại, ngoài việc được thúc đẩy bởi đà tăng của BTC và niêm yết trên Binance, Banana Gun còn thu hút người dùng nhờ vào trải nghiệm sử dụng xuất sắc, từ đó tạo ra thu nhập 41 triệu USD. Hơn nữa, thông qua kế hoạch chia sẻ thu nhập và cơ chế đốt token, Banana Gun đã kích hoạt vòng xoáy tăng trưởng của mình, có thể liên tục tạo ra tác động tích cực lên giá token, khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư tiềm năng trong dài hạn.

14/ Tổng quan về địa chỉ sinh lợi

Cuối cùng, chúng ta sẽ xem xét nhanh hai loại địa chỉ nắm giữ BANANA, bao gồm các địa chỉ có lợi nhuận lớn nhất và các địa chỉ có tỷ lệ lợi nhuận cao nhất. Mỗi loại sẽ chọn ra 5 địa chỉ để phân tích ngắn gọn.

15/ Tổng quan về địa chỉ sinh lợi: Địa chỉ có lợi nhuận lớn nhất

Điểm chung của 5 địa chỉ có lợi nhuận lớn nhất dưới đây là: họ đã mua vào và giữ lâu dài mà không bán ra.

16/ Địa chỉ có lợi nhuận lớn nhất: Phần I

0x5766fabeba5aa4071a3E79f23DC388cFb4D5aDdc

  • Giá trị vị thế: 2,3 triệu USD
  • Lợi nhuận: Lãi chưa thực hiện 1,78 triệu USD
  • Thời điểm xây dựng vị thế: Tháng 1 - Tháng 2 năm 2024
  • Hành động: Sau khi xây dựng vị thế, chưa từng bán ra, giữ lâu dài
  • Suy luận logic: Địa chỉ này rõ ràng là của một nhà giao dịch dài hạn. Vào thời điểm đó, giá BTC đang dao động quanh mức 42.000 USD, địa chỉ này dự đoán rằng BTC sẽ sớm có một đợt bứt phá, nên đã chọn thời điểm này để xây dựng vị thế. Chúng ta có thể suy đoán rằng giá vốn của BTC đối với địa chỉ này cũng có thể nằm quanh mức 42.000 USD.

0x831459AA3903f2bB0Ef7ab46d680101b000D31CE

  • Giá trị vị thế: 1,6 triệu USD
  • Lợi nhuận: Lãi chưa thực hiện 677.000 USD
  • Thời điểm xây dựng vị thế: Cuối tháng 2 - Đầu tháng 3 năm 2024
  • Hành động: Sau khi xây dựng vị thế, chưa từng bán ra, giữ lâu dài
  • Suy luận logic: Địa chỉ này cũng thuộc về một nhà giao dịch dài hạn. Vào thời điểm này, giá BTC đang có dấu hiệu bứt phá, từ vùng 50.000 USD trong thời gian ngắn đã tăng lên gần 67.000 USD, nên có thể đây là hành động mua vào khi giá đang tăng.

20/ Địa chỉ có tỷ lệ lợi nhuận cao nhất: Phần II

0xF72644f4c32aa24DB73D10911e7C3c57f5D9A86d

  • Giá trị vị thế: 140.000 USD
  • Tỷ lệ lợi nhuận: 628%
  • Thời điểm xây dựng vị thế: Liên tục xây dựng vị thế dài hạn theo từng đợt
  • Hành động: Liên tục tăng vị thế dài hạn, chưa từng bán ra, giữ lâu dài

0xBE676A680343DE114f7e71DF9397bDEAbe77551e

  • Giá trị vị thế: 145.000 USD
  • Tỷ lệ lợi nhuận: 597%
  • Thời điểm xây dựng vị thế: Liên tục xây dựng vị thế dài hạn theo từng đợt
  • Hành động: Liên tục tăng vị thế dài hạn, chưa từng bán ra, giữ lâu dài

0x9EE1eE2B44e97c4caC1bA2e6d24228C9F42fEfe3

  • Giá trị vị thế: 170.000 USD
  • Tỷ lệ lợi nhuận: 580%
  • Thời điểm xây dựng vị thế: Xây dựng vị thế từ sớm, đã nhiều lần tăng vị thế trong nửa đầu năm nay
  • Hành động: Liên tục tăng vị thế dài hạn, chưa từng bán ra, giữ lâu dài

Khác với hầu hết các token khác, những người có lợi nhuận cao nhất từ BANANA dường như rất kiên trì với chiến lược giữ dài hạn và gần như không bao giờ bán ra. Từ họ, chúng ta có thể rút ra ba bài học:

  • Hãy làm bạn với thời gian;
  • Đối với các dự án tiềm năng từ giai đoạn sớm, nên kiên định giữ và tăng vị thế;
  • Nếu xây dựng vị thế một lần hoặc trong thời gian ngắn, cần chú ý đến giai đoạn và chu kỳ mà BTC đang trải qua.

21/ Triển vọng tương lai: Phần I

Về xu hướng tương lai của BANANA, hiện tại nó vẫn đang trong một xu hướng xoắn ốc tăng trưởng tích cực. Để xác định các điểm mua vào hợp lý trong tương lai, chúng ta có thể tham khảo hai chỉ số thoát đỉnh trên Dune để đánh giá tiềm năng mua vào của BANANA trong tương lai.

*Lưu ý rằng nghiên cứu này không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ mang tính tham khảo. Độc giả vẫn cần tự mình đánh giá rủi ro.

Mức thu nhập (đường màu tím):

Khi đường cong thu nhập đạt đỉnh theo giai đoạn, giá token có thể cũng sẽ chạm đỉnh trong thời gian ngắn sau đó.

Qua quan sát, có thể thấy rằng mỗi đỉnh giai đoạn của giá BANANA đều có độ trễ nhất định so với đỉnh thu nhập theo giai đoạn. Ví dụ như các đỉnh của đường cong thu nhập vào các ngày: 27 tháng 11, 25 tháng 3, 3 tháng 6, và 15 tháng 7, sau những ngày này giá token thường nhanh chóng đạt đỉnh theo giai đoạn và sau đó điều chỉnh.

Số lượng người dùng

Khi số lượng người dùng đạt đỉnh theo giai đoạn, giá token có thể sẽ chạm đỉnh ngay sau đó.

Trước tháng 6 năm nay, số lượng người dùng và giá token có mức độ tương quan tốt, ngoại trừ dịp lễ Giáng sinh vào ngày 25 tháng 12 năm 2023. Xu hướng tăng dài hạn và các đỉnh vào ngày 25 tháng 3 và 1 tháng 4 cũng tương ứng với giá token. Hiện tượng số lượng người dùng chạm đỉnh và giảm xuống cho phép chúng ta thoát đỉnh trước ngày 9 tháng 4.

Tuy nhiên, sau tháng 6, sự tương quan này đã giảm, chủ yếu do ảnh hưởng của xu hướng thị trường chung và sự kiện niêm yết trên Binance. Giá token tăng vượt trội, trong khi số lượng người dùng chưa kịp theo, nhưng vẫn giữ được mức ổn định trong khoảng 150.000-200.000 người dùng, cho thấy nền tảng của dự án vẫn tốt. Khi giá token điều chỉnh và tương quan trở lại với số lượng người dùng, đó có thể là một điểm mua vào tốt.

22/ Triển vọng tương lai: Phần II

Mối quan hệ logic giữa hai chỉ số này không khó hiểu: càng nhiều người dùng, thu nhập của giao thức càng lớn, tạo ra động lực mạnh mẽ hơn cho chính giao thức và giá token. Hai chỉ số này có thể được sử dụng làm tham chiếu nhất định cho thời điểm bán ra, nhưng chúng ta cũng biết rằng xu hướng của các altcoin có mối quan hệ mật thiết với xu hướng của BTC. Do đó, khi kết hợp với các yếu tố của thị trường chung, chúng ta có thể rút ra các điều kiện tiềm năng để BANANA tiếp tục tăng trưởng:

  • BTC trở lại xu hướng mạnh mẽ và bắt đầu một thị trường tăng giá mới (điều kiện cần thiết để các altcoin bắt đầu tăng trưởng);
  • Làn sóng meme coin lại bùng nổ trên thị trường (có thể tham khảo tín hiệu là một đồng coin nào đó tăng gấp X lần trong vài ngày);
  • Xu hướng thu nhập và số lượng người dùng của Banana Gun đảo chiều (có thể là một điểm mua vào tốt).

Ngoài ra, theo các bài đăng chính thức, còn có hai yếu tố tiềm năng khác có thể thúc đẩy giá token:

  • Sắp ra mắt ứng dụng phiên bản web, tiếp tục giảm ngưỡng gia nhập cho người dùng;
  • Thị phần của Banana Gun trên Solana đang dần tăng lên, hiện đã đạt khoảng 22%.

23/ Tóm tắt

Chúng tôi đã tiến hành phân tích và dự báo toàn diện về $BANANA từ bốn khía cạnh:

  • Về xu hướng lịch sử, BANANA cho thấy đây là một tài sản có mức độ biến động lớn, nhưng trong trung và dài hạn, nó tăng nhanh cùng với BTC.
  • Về mô hình kinh tế, BANANA đã thu hút người dùng nhờ trải nghiệm sử dụng xuất sắc, đạt gần 50 triệu USD thu nhập. Thông qua kế hoạch chia sẻ thu nhập và cơ chế đốt token, BANANA đã kích hoạt vòng xoáy tăng trưởng của mình, liên tục tạo ra tác động tích cực lên giá token, khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư tiềm năng trong dài hạn.

• Về các địa chỉ có lợi nhuận, những người có lợi nhuận cao nhất từ BANANA dường như rất kiên trì với chiến lược nắm giữ dài hạn và gần như không bao giờ bán ra, lựa chọn làm bạn với thời gian.

Về tương lai của BANANA, điều kiện để nó tiếp tục tăng trưởng có thể cần phải đáp ứng ba yếu tố sau:

  • BTC trở lại xu hướng mạnh mẽ và bắt đầu một thị trường tăng giá mới;
  • Làn sóng meme lại bùng nổ trên thị trường;
  • Xu hướng thu nhập và số lượng người dùng của Banana Gun đảo chiều.

Ngoài ra, việc ra mắt ứng dụng phiên bản web trong tương lai, cùng với việc thị phần trên Solana đang dần tăng lên, cũng có thể trở thành những yếu tố thúc đẩy giá token. Do đó, tổng thể mà nói, mặc dù từ đầu năm đến nay BANANA đã tăng hơn 400%, chúng tôi cho rằng khi nó điều chỉnh đủ, vẫn có cơ hội đạt được lợi nhuận cao hơn, và đáng được theo dõi lâu dài.

Share this post